Ищете ETF или паевой инвестиционный фонд Vanguard Gold?
Золотые фонды предоставляют инвесторам доступ к сырьевым товарам без необходимости иметь дело с хлопотами, связанными с получением или доставкой физических золотых активов, что обычно требуется на рынке товарных фьючерсов. Золотые фонды могут использоваться в качестве хеджирования от геополитической нестабильности или процентного риска. Хотя Vanguard не предлагает чистый золотой фонд, он предлагает паевой инвестиционный фонд драгоценных металлов и добычи полезных ископаемых, который дает доступ к нишевой области рынка драгоценных металлов. Vanguard Precious Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)ls and Mining Fund — это паевой инвестиционный фонд, который обеспечивает специализированные операции с долевым участием в секторе драгоценных металлов.
Характеристики
Vanguard Precious Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)ls and Mining Fund инвестирует в основном в акции драгоценных металлов и горнодобывающей промышленности. Паевой инвестиционный фонд был выпущен 23 мая 1984 года при спонсорской поддержке Vanguard. По состоянию на 30 сентября 2015 года средний годовой доход фонда с момента его создания составил 3,24%. Объединенный индекс, который включает данные из S & P / Citigroup World Equity Gold Index до 30 июня 2005 г. и S&P Global Custom Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)ls and Mining Index после этого, имел среднегодовую доходность 2,01% за тот же период.
Фонд драгоценных металлов и горнодобывающей промышленности Vanguard взимает низкий коэффициент годовых расходов в размере 0,29%, что на 80% меньше, чем средний коэффициент расходов паевых инвестиционных фондов с аналогичными активами. Это требует минимальных инвестиций в размере 3000 долларов США и рекомендовано M&G Investment Management Limited.
В нормальных рыночных условиях фонд инвестирует не менее 80% своих общих чистых активов в акции американских и иностранных компаний, в основном занимающихся добычей полезных ископаемых, разработкой, производством, переработкой, разведкой, распределением, маркетингом или другой коммерческой деятельностью, связанной с металлами или минералами. Компании в основном занимаются деятельностью, связанной с золотом, серебром, алмазами, платиной или другими драгоценными металлами или редкими минералами. Остальные компании, составляющие фонд, в основном занимаются коммерческой деятельностью, связанной с медью, никелем или другими обычными металлами или минералами. Кроме того, фонд может инвестировать до 20% своих чистых активов непосредственно в слитки и монеты из золота, серебра или других драгоценных металлов.
По состоянию на 30 сентября 2015 года фонд владеет 62 акциями, а его чистые активы составляют 1,6 миллиарда долларов. По состоянию на финансовый год, заканчивающийся в январе 2015 года, его оборот составлял 62,3%. Фонд держит в основном иностранные акции, и его страновые риски составляют 58,6% в Канаде; 24,8% в Великобритании; 6,8% в США; 2,8% в Австралии; 2,7% в Швеции; 2,3% в других странах; и 2% в Бельгии. Лидирует Vanguard Precious Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)ls and Mining Fund, который распределяет 48,9% своих общих чистых активов в 10 крупнейших холдингов.
Статистика рисков и современной теории портфеля
Поскольку Vanguard Precious Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)ls and Mining Fund обеспечивает специализированный риск и может инвестировать до 100% своих чистых активов в иностранные ценные бумаги, он подвержен валютному риску, страновому или региональному риску, риску недиверсификации, риску отраслевой концентрации, фондовому рынку. риск и риск инвестиционного стиля.
По состоянию на 30 сентября 2015 года, исходя из последних 15-летних данных, Vanguard Precious Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)ls and Mining Fund имел среднегодовое стандартное отклонение или волатильность 30,29% и среднегодовую доходность 6,26%. Он имеет коэффициент Шарпа 0,31 и коэффициент Сортино 0,43. При сравнении с индексом MSCI ACWI NR USD, индексом глобального стандарта, он имеет альфа 5,77, бета 1,17 и коэффициент Трейнора 3,95.
Коэффициент Шарпа фонда указывает на то, что он предоставил инвесторам адекватную среднегодовую доходность с поправкой на риск. Его альфа указывает на то, что за этот период он превзошел индекс мирового стандарта в среднем на 5,77% в год. Однако, судя по бета-версии, фонд теоретически был на 17% более волатильным, чем глобальный стандартный индекс. Его коэффициент Treynor показывает, что он обеспечивал среднюю годовую ставку 3,95% на единицу риска.
Основываясь на современной теории портфеля (MPT), фонд подходит только для инвесторов с высокой толерантностью к риску. Более того, Vanguard Precious Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)ls and Mining Fund лучше всего подходит для долгосрочных инвесторов, ищущих инвестиции, которые в основном связаны с иностранными ценными бумагами в секторе драгоценных металлов и горнодобывающей промышленности. Фонд должен храниться как вспомогательный холдинг в диверсифицированном портфеле с долгосрочным инвестиционным горизонтом.