5 мошенников с Уолл-стрит, творящих историю

За прошедшие годы на Уолл-стрит была своя доля скандалов, многие из которых оставили после себя отчаяние и потери. К ним относятся все, от инсайдерской торговли до мошенничества, которое обходится инвесторам в миллионы долларов. Чтобы полностью понять влияние этих нечестных людей на финансовую историю, мы должны изучить самих людей, то, что они сделали, и наследие, которое оставили после себя их проступки. Хотя нет двух одинаковых людей, этих мужчин объединяют длительные последствия их преступлений, которые все еще ощущаются на Мэйн-стрит много лет спустя. В этой статье будут рассмотрены четыре самых известных и беспринципных сторонника Уолл-стрита: Майкл де Гусман, Ричард Уитни, Иван Боески, Майкл Милкен и Бернард Эбберс.

Канадский горняк — Майкл де Гусман

Он был человеком, который, по мнению многих, был виновником знаменитого разгрома Bre-X. Bre-X — канадская компания, но Де Гусман был филиппинцем. Де Гусман был главным геологом Bre-X и имел доступ к образцам керна, извлеченным из шахты в Индонезии. Когда количество месторождений золота оказалось немного ниже среднего, Де Гусман помог внести свой вклад в крупнейшее мошенничество при добыче полезных ископаемых в современной истории, подделав образцы, чтобы указать на крупную находку золота. Со временем оценки были увеличены до 200 миллионов унций. Чтобы справиться с этой цифрой, министерство финансов США имеет в своих резервах около 250 миллионов унций золота.

Это мошенничество было совершено путем вставки золота в образцы, чтобы создать впечатление, будто на индонезийском руднике золота гораздо больше, чем было на самом деле. В результате акции с ценой в 4 цента быстро поднялись до 250 канадских долларов (с поправкой на дробление ). Для инвесторов это означало, что инвестиции в размере 200 долларов увеличились бы до 1,25 миллиона долларов.

Однако независимые геологи с подозрением отнеслись к предполагаемым богатствам рудника, и правительство Индонезии начало приближаться к нему. Де Гусман в конце концов прыгнул насмерть с вертолета. Акции Bre-X резко упали, что обошлось его инвесторам в 6 миллиардов долларов.

Невезучий игрок: Ричард Уитни

Он был президентом Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) с 1930 по 1935 год. 24 октября 1929 года ( Черный четверг ), действуя в качестве агента группы банкиров, он купил акции многих компаний, что привело к резкому повороту в экономике. магазин. Это привело к тому, что его ошибочно провозгласили героем рынка, но через пять дней раздутые акции неизбежно рухнули.

Уитни была неудачливым игроком, который агрессивно играл на мелкие и голубые фишки. Чтобы покрыть свои убытки, он занимал деньги у друзей, родственников и деловых знакомых. Это позволило ему купить еще больше акций на рушившемся рынке, что еще больше усугубило его проблемы.

Несмотря на свои потери, он продолжал вести роскошный образ жизни. Когда он больше не мог занимать деньги, он начал красть их у своих клиентов, а также у организации, которая помогала вдовам и сиротам. Его мошенничество стало еще более извращенным, когда он разграбил благотворительный фонд NYSE, который должен был выплатить 20 000 долларов на имущество каждого члена в случае смерти.

После того, как проверка выявила преступление, ему было предъявлено обвинение по двум пунктам обвинения в растрате и приговорили к пяти-десяти годам лишения свободы. В результате его проступков недавно сформированная Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) установила ограничения на размер долговых обязательств компаний и отделила счета клиентов от собственности брокерских компаний.

Манипулятор рынка: Иван Боески

Его карьера на Уолл-стрит началась в 1966 году в качестве биржевого аналитика. В 1975 году он основал собственную арбитражную фирму, и к 1980-м годам его собственный капитал оценивался в сотни миллионов. Боески искал компании, которые были объектами поглощения. Затем он покупал долю в этих компаниях на предположении, что будет объявлено сообщение о поглощении, а затем продавал акции после объявления с целью получения прибыли.

На протяжении 1980-х годов огромной популярностью пользовались корпоративные слияния и поглощения. Согласно статье в Time Magazine от 1 декабря 1986 года, только за этот год произошло почти 3000 слияний на сумму 130 миллиардов долларов. Однако тревожный успех Боески в этой стратегии был вызван не только инстинктом: до объявления о сделках цены на акции росли из-за того, что кто-то действовал на основе внутренней информации о намерении объявить о поглощении или выкупе с использованием заемных средств. Это признак незаконной инсайдерской торговли, и причастность Boesky к этой незаконной деятельности была обнаружена в 1986 году, когда Maxxam Group предложила купить Pacific Lumber; За три дня до объявления о сделке Боески приобрел 10 000 акций.

В результате этих и других операций по инсайдерской торговле Боески был обвинен в манипулировании акциями на основании внутренней информации 14 ноября 1986 года. Он согласился заплатить штраф в размере 100 миллионов долларов и отбыть срок в тюрьме. Ему также запретили заниматься профессиональной торговлей акциями на всю жизнь. Он сотрудничал с Комиссией по ценным бумагам и биржам, записывая на пленку свои разговоры с фирмами, выпускающими бросовые облигации, и исполнителями слияний. Это привело к тому, что инвестиционный банк Drexel Burnham Lambert и его высокопоставленный руководитель Майкл Милкен были обвинены в мошенничестве с ценными бумагами.

В результате действий Боески Конгресс принял Закон об инсайдерской торговле 1988 года. Закон ужесточил штрафы за инсайдерскую торговлю, предусматривает денежное вознаграждение информаторов и позволяет отдельным лицам подавать иски о возмещении ущерба, причиненного нарушениями инсайдерской торговли.

Король мусорных облигаций: Майкл Милкен

В 1980-х Майкл Милкен был известен как король бросовых облигаций. Мусорная облигация (также называемая высокодоходной облигацией) — это не что иное, как долговые инвестиции в корпорацию, которая имеет высокую вероятность дефолта, но обеспечивает высокую норму прибыли, если она все же вернет деньги. Если вы хотели собрать деньги с помощью этих облигаций, Милкен был тем человеком, которому вам нужно было позвонить. Он использовал их для финансирования слияний и поглощений (M&A), а также выкупа заемных средств (LBO) для корпоративных рейдеров. Несмотря на свою репутацию, долговые ценные бумаги, известные как «мусорные облигации», могут фактически снизить риск вашего портфеля.

Но то, что он делал, было не чем иным, как созданием сложной финансовой пирамиды. Когда одна компания объявляет дефолт, он рефинансирует еще несколько долгов. И Милкен, и Дрексел Бернхэм Ламберт продолжали получать гонорары в результате такого поведения. Компания получила как минимум половину своей прибыли от работы Милкена.

Позже Милкен также начал покупать акции компаний, которые, как он знал, станут потенциальными объектами поглощения. Боески, обвиненный в инсайдерской торговле в 1986 году, помог вовлечь и фирму, и Милкен в несколько скандалов, связанных с инсайдерской торговлей. Это привело к возбуждению уголовного дела против фирмы и более 70 обвинений против Милкена, который признал себя виновным, был приговорен к 10 годам тюремного заключения и выплатил штраф в размере 1 миллиарда долларов.

Утверждается, что кризис сбережений и займов (S&L) в конце 1980-х — начале 1990-х годов произошел из-за того, что очень многие учреждения держали большие суммы бросовых облигаций Milken. После того, как он был освобожден из тюрьмы, Милкен сосредоточил свое внимание на своем фонде, который поддерживает исследования рака.

Мошенник с финансовой отчетностью: Бернард Эбберс

Известный как «Берни», он был генеральным директором телекоммуникационной компании WorldCom. Менее чем за два десятилетия он вывел компанию на доминирующее положение в телекоммуникационной отрасли, но вскоре после этого, в 2002 году, компания подала на крупнейшее банкротство в истории США.

За шесть лет компания совершила 63 приобретения, крупнейшим из которых была MCI в 1997 году. Все эти приобретения создавали проблемы для компании, потому что было трудно интегрировать старую компанию с каждой новой. Приобретения также привели к увеличению долгов на балансе компании. Чтобы прибыль продолжала расти, компания списывала миллионы долларов убытков, полученных в текущем квартале, а затем переносила меньшие убытки в будущем, чтобы создать впечатление, что компания зарабатывает больше денег, чем на самом деле. Это дало WorldCom возможность ежегодно снимать небольшие расходы со своей прибыли и распределять крупные убытки на десятилетия.

Эта схема работала до тех пор, пока министерство юстиции США не отказало компании в приобретении Sprint в 2000 году, опасаясь, что объединенные компании будут доминировать в телекоммуникационной отрасли страны. Это вынудило WorldCom заставить предыдущие слияния работать на них и означало, что это будет лишь вопросом времени, когда все убытки, которые они понесли от других приобретений, повлияют на рост компании.

Когда WorldCom объявила о банкротстве, она признала, что неправильно учитывала убытки от своих приобретений с 1999 по 2002 год. Эбберс также брал у компании личные ссуды. Он ушел с поста генерального директора в апреле 2002 года и позже был осужден за мошенничество, сговор и подачу фальшивых документов в SEC. Он был приговорен к 25 годам лишения свободы.

Наследие Эбберса привело к ужесточению стандартов отчетности с принятием Закона Сарбейнса-Оксли 2002 года, а также к запрету личных займов должностным лицам компании и ужесточению наказания за финансовые преступления.

Суть

С первых дней существования Уолл-стрит были преступники, которые пытались выдать себя за честных деловых людей. Многие из этих мошенников быстро пришли к власти только для того, чтобы в конце концов совершить жесткую аварийную посадку. Именно так было с Майклом де Гусманом, Иваном Боески, Майклом Милкеном, Бернардом Эбберсом и Ричардом Уитни. Их примеры показывают, что, несмотря на правила, люди все равно будут пытаться обойти законы или просто игнорировать их ради одной цели: жадности любой ценой.