5 способов, которыми кредитная линия собственного капитала (HELOC) может навредить вам
Возможно, вы слышали, что кредитная линия собственного капитала (HELOC) — это удобный, гибкий и недорогой способ заимствования денег. Все эти утверждения могут быть правдой, если вы разумно управляете своим HELOC. Получение HELOC, а не ссуды под залог собственного капитала, означает, что вы платите проценты только на сумму кредитной линии, которую вы фактически используете, а не на все деньги, которые вы имеете право взять в долг. Но если вы не будете осторожны, HELOC может стать очень дорогим и вызвать у вас финансовые проблемы. Вот пять способов, которыми HELOC может вам навредить.
Ключевые выводы
- HELOC обычно имеют переменные процентные ставки, что в конечном итоге может привести к более высоким ежемесячным платежам.
- Заемщики, использующие HELOC, которые первоначально производят платежи только по процентам, сталкиваются со значительно более высокими ежемесячными платежами по истечении периода только по процентам.
- Использование HELOC в качестве инструмента консолидации долга может вызвать проблемы для людей, которым не хватает финансовой дисциплины.
- Благодаря HELOC людям может казаться, что жить не по средствам очень легко.
1. Рост процентных ставок влияет на ежемесячные платежи и общий объем заимствований
HELOC обычно имеют переменные процентные ставки. Процентная ставка основана на базовой ставке, такой как ставка по федеральным фондам, плюс маржа, которая устанавливается кредитором. Когда повышаются процентные ставки, увеличивается и ваш ежемесячный платеж.
Невозможно предсказать, когда произойдет рост или насколько он будет. Ваш новый ежемесячный платеж может быть недоступен. Задержка по этим платежам может снизить ваш кредитный рейтинг, не говоря уже о повышении процентов, которые вы должны. Мелким шрифтом вашего HELOC должна быть указана максимально возможная процентная ставка. Однако, если ваша текущая процентная ставка составляет 6%, а максимальная — 20%, эта информация будет не очень утешительной.
Процентные ставки также влияют на ваши долгосрочные общие расходы по займам, а не только на ежемесячные платежи. Если процентная ставка вашего HELOC увеличивается до того, как вы ее выплатите, общая стоимость того, на что вы взяли деньги в долг, возрастет. Более крупная выплата процентов также означает, что у вас меньше денег для других вещей, таких как оплата счетов или накопление на пенсию.
Ссуды под залог собственного капитала
Один из способов борьбы с риском повышения процентных ставок — это взять ссуду под залог собственного капитала с фиксированной ставкой вместо HELOC.«В условиях роста процентных ставок, возможно, будет лучше иметь ссуду под залог собственного капитала с фиксированной ставкой», — говорит Маргарита Ченг, генеральный директор Blue Ocean Global Wealth.Другая возможность — воспользоваться опцией фиксированной ставки, которая предлагается с некоторыми HELOC.
Однако в обмен на уверенность в фиксированной ставке вы обычно будете платить немного более высокую процентную ставку, чем по HELOC с переменной ставкой. Эта динамика аналогична динамике процентных ставок по ипотеке с регулируемой ставкой и ипотеке с фиксированной ставкой.
Краткий обзор
Большинство HELOC имеют период розыгрыша, в течение которого вы можете получить доступ к доступному кредиту и совершать небольшие платежи, которые часто являются только процентными. По окончании периода выдачи ссуда переходит в фазу погашения.
2. Неустойчивые ежемесячные платежи могут вызвать финансовую нестабильность
HELOC аналогичен ипотеке с регулируемой процентной ставкой в том смысле, что ваши ежемесячные платежи могут значительно измениться при изменении процентных ставок. Если вы не можете предсказать свои ежемесячные платежи или общие расходы по займам, может быть сложно составить бюджет или составить финансовые планы на будущее.
Конечно, некоторым заемщикам комфортно брать на себя этот уровень риска, особенно в условиях низких процентных ставок. Но если вам нужен более низкий уровень риска, чтобы спокойно спать по ночам, заем под залог жилья или вариант с фиксированной ставкой в HELOC снова может оказаться лучшим выбором.
Джонатан Суонбург, представитель инвестиционного консультанта Tri-Star Advisors, говорит об этом так:
Ссуды с переменной процентной ставкой — отличный вариант, если вы ищете низкие ставки в краткосрочной перспективе и можете легко позволить себе быстро выплатить ссуду (или уплатить значительно более высокие процентные расходы) в случае повышения процентных ставок. Однако слишком часто люди берут сбережения по ссудам с
плавающей процентной ставкой и используют их для улучшения своего образа жизни, тратя больше на автомобили, одежду или путешествия. Следовательно, когда ставки повышаются, они больше не могут позволить себе расходы на выплату процентов и оказываются в финансовых затруднениях.
Краткий обзор
Некоторые банки прекратили прием заявок на HELOC во время пандемии коронавируса.2
3. Выплаты только с процентами могут снова вас преследовать
У некоторых HELOC есть опция, которая позволяет вам выплачивать только проценты по займам в течение первых нескольких лет ссуды. Выплаты только по процентам кажутся отличными в краткосрочной перспективе, потому что они позволяют вам занять много денег по, как представляется, невысокой цене.
По большому счету картина не так радужна. Заемщики столкнутся со значительно более высокими ежемесячными платежами по истечении процентного периода и, возможно, с крупными выплатами в конце срока ссуды. Если вы не внесете в бюджет эти увеличения — или если ваше финансовое положение останется прежним или ухудшится, — возможно, вы не сможете позволить себе более высокие выплаты.
Плюс, когда вы платите только проценты по кредиту, остается основная сумма. Чем дольше вы ждете начала выплаты основной суммы долга, тем дольше вы будете платить по долгу. И, конечно же, вы не сможете выплатить ссуду, пока не выплатите основную сумму.
Краткий обзор
Вы платите только проценты по тому, что занимаетесь. Так что, если ваш лимит составляет 30 000 долларов, но вы взяли взаймы только 10 000 долларов, вы будете платить проценты на 10 000 долларов.
4. Консолидация долга может стоить дороже в долгосрочной перспективе
HELOC с низкими процентами может показаться отличным способом консолидировать долги с высокими процентами, например, счета по кредитным картам. Это может даже показаться отличным способом рефинансировать любой долг с более высокой процентной ставкой, чем ставка HELOC, например, автокредит.
Когда вы продлеваете срок погашения с нескольких до 30 лет, общая стоимость вашего долга может увеличиться, даже если ваша процентная ставка значительно ниже. Вы захотите использовать онлайн- калькулятор консолидации долга, чтобы определить, выйдете ли вы вперед, прежде чем рассматривать этот шаг.
Другая проблема заключается в том, что, опять же, процентные ставки HELOC изменчивы. Возможно, вы сейчас рефинансируете по более низкой ставке, но эта ставка повысится. Когда ставка увеличивается, возможно, вы больше не выйдете вперед.
Консолидация долга с помощью HELOC также может вызвать проблемы для людей, которым не хватает финансовой дисциплины. Эти люди, как правило, снова увеличивают остатки на своих кредитных картах после того, как использовали деньги HELOC для их выплаты. Затем у них появляется больше долгов, чем было вначале, и проблема, которую они пытались решить, перерастает в более серьезную проблему.
5. Легкие деньги позволяют тратить не по средствам
Установка HELOC стоит совсем немного или совсем ничего.Еще лучше то, что ежегодная плата за доступность средств обычно не превышает 100 долларов.Кроме того, процентные платежи проценты по ипотеке. В довершение всего, получить доступ к деньгам так же просто, как выписать чек или использовать дебетовую карту.
Благодаря HELOC вы можете легко получить доступ к десяткам тысяч долларов, и потратить их можно так же, как и любую другую покупку. В этих условиях можно легко рассчитывать на HELOC для оплаты покупок, которые не покрываются вашим ежемесячным доходом.
Привыкать жить не по средствам опасно. Это съедает ваши сбережения и затрудняет жизнь, если ваше финансовое положение изменится к худшему.
Суть
Вам следует брать деньги в долг только на покупки, которые улучшат ваше финансовое положение в долгосрочной перспективе. «HELOC могут быть очень ценными, если они используются только для покрытия жилищных расходов. Лучше всего реконструировать или улучшить дом», — говорит Элиз Фостер, основатель Harbour Wealth Management. В остальном вы должны жить не по средствам, чтобы вы могли покрыть чрезвычайные ситуации, не влезая в долги.
Если вы решите убрать HELOC, не дайте ему попасть в беду.