Как создать инвестиционный портфель для выхода на пенсию
Думайте об инвестиционном портфеле как о корзине, в которой хранятся все ваши инвестиции на различных пенсионных и других (налогооблагаемых) счетах. В идеале ваше портфолио растет вместе с вами и обеспечивает доход, необходимый для комфортной жизни после работы. Если вы откладываете на пенсию и инвестируете на пенсию, убедитесь, что ваш портфель имеет эти ключевые характеристики.
Ключевые выводы
- Идеальное портфолио должно содержать компонент роста, особенно в молодые годы.
- В более позднем возрасте акцент смещается с роста на доход.
- Независимо от вашего возраста, важно диверсифицировать и сбалансировать свой портфель по мере изменения ваших целей, устойчивости к риску и временного горизонта.
Что такое инвестиционный портфель?
Инвестиционный портфель включает в себя все ваши вложения на различных счетах, в том числе:
- Планы, спонсируемые работодателем, например 401 (k) s
- IRA (традиционные, Roth, SEP, SIMPLE)
- Налогооблагаемые брокерские счета
- Счета робо-советника
- Денежные средства на сберегательных счетах, счетах денежного рынка или депозитных сертификатах (CD)
На этих счетах могут храниться биржевые фонды (ETF), паевые инвестиционные фонды, товары, фьючерсы, опционы и даже недвижимость. Вместе эти активы составляют ваш инвестиционный портфель.
Если вы инвестируете для выхода на пенсию, идеальным портфелем будет тот, который удовлетворит ваши финансовые потребности на всю оставшуюся жизнь. Следующие характеристики помогают добиться этого.
Запасы роста
Пенсионные планы рассчитаны на длительный рост. Инструменты роста, такие как акции и недвижимость, обычно составляют ядро наиболее успешных пенсионных портфелей — по крайней мере, когда они находятся в фазе роста.
Жизненно важно, чтобы хотя бы часть ваших пенсионных сбережений росла быстрее, чем уровень инфляции, то есть скорость, с которой цены растут с течением времени. Это позволит вам со временем повысить вашу покупательную способность.
Данные с сайта Kiplinger.com показывают, что акции показали лучшую доходность среди всех классов активов с течением времени.С 1926 по 2018 год, запасы всреднем около 10,1% роста в год. Облигации всреднем только около половины,что ставки, а денежные средства размещены около 3,5% роста.
По этой причине даже пенсионные портфели, которые в значительной степени ориентированы на сохранение капитала и получение дохода, часто содержат небольшой процент акций, чтобы обеспечить хеджирование от инфляции.
10,1%
Сумма годового прироста, который наблюдался в среднем за период с 1926 по 2018 год1.
Диверсификация портфеля
малой капитализацией и, возможно, недвижимость.
Однако, когда вам исполнится 40-50 лет, вам, вероятно, придется переместить часть своих активов в более консервативные секторы. К ним относятся корпоративные облигации, размещение привилегированных акций и другие умеренные инструменты, которые все еще могут приносить конкурентоспособную прибыль, но с меньшим риском, чем чистые акции.
Альтернативные инвестиции, такие как драгоценные металлы, деривативы, аренда нефти и газа и другие некоррелированные активы, также могут снизить общую волатильность вашего портфеля. Они также могут помочь увеличить доходность в периоды, когда традиционные классы активов простаивают.
Идеальный пенсионный портфель также не будет слишком сильно зависеть от акций компании, которые хранятся либо внутри, либо вне вашего плана 401 (k) или другого плана покупки акций. Сильное падение стоимости может кардинально изменить ваши пенсионные планы, если оно составляет значительную часть ваших пенсионных сбережений.
1:29
Толерантность к риску
Когда вы достигнете пенсионного возраста или приблизитесь к нему, аннуитеты могут быть подходящими, если вам нужна гарантия основной суммы или дохода.
Однако, как правило, ваш портфель не должен инвестироваться исключительно в гарантированные инструменты до тех пор, пока вам не исполнится 80 или 90 лет. Идеальный пенсионный портфель будет учитывать ваш риск просадки, который измеряет, сколько времени вам понадобится, чтобы оправиться от крупного убытка в вашем портфеле.
Активное и пассивное управление
Сегодня у инвесторов больше возможностей, чем когда-либо, когда дело доходит до того, кто может управлять своими деньгами. Один из этих вариантов — индексных фондов.
Другие предлагают активно управляемые портфели, доходность которых может быть выше, чем у более широких рынков, и с меньшей волатильностью. Однако активно управляемые фонды обычно взимают более высокие комиссии, что важно учитывать, поскольку эти сборы могут снизить доходность ваших инвестиций с годами.
Другой вариант — робот-советник, представляющий собой цифровую платформу, которая распределяет портфель и управляет им в соответствии с заранее заданными алгоритмами, запускаемыми рыночной активностью. Робо-консультанты обычно стоят намного меньше, чем менеджеры-люди. Тем не менее, их неспособность отклониться от своих программ в некоторых случаях может быть невыгодной. И торговые модели, которые они используют, обычно менее сложны, чем те, которые используются их коллегами-людьми.
Краткий обзор
Робо-консультанты могут быть не лучшим выбором, если вам нужны расширенные услуги, такие как планирование имущества, сложное налоговое управление, администрирование трастовых фондов или пенсионное планирование.
Суть
С концептуальной точки зрения, большинство людей определили бы «идеальный» портфель пенсионных инвестиций как такой, который позволяет им жить в относительном комфорте после того, как они уйдут из рабочего мира.
Ваш портфель всегда должен содержать соответствующий баланс роста, дохода и сохранения капитала. Однако важность каждой из этих характеристик всегда зависит от вашей терпимости к риску, инвестиционных целей и временного горизонта.
В общем, вы должны сосредоточить свой портфель либо в основном, либо полностью на росте, пока не достигнете среднего возраста, когда ваши цели могут начать смещаться в сторону дохода и снижения риска.
Тем не менее, разные инвесторы имеют разную толерантность к риску, и если вы собираетесь работать до более позднего возраста, вы можете пойти на больший риск со своими деньгами. Таким образом, идеальное портфолио всегда в конечном итоге зависит от вас — и от того, что вы готовы сделать для достижения своих целей.