Каковы примеры долговых инструментов?
Вы, вероятно, сталкивались с долгами в какой-то момент своей жизни. Долг обеспечивает ликвидность финансовых рынков, предоставляя заемщикам доступ к необходимому им капиталу. Частные лица, предприятия и правительства используют долговые инструменты по разным причинам.
Эти инструменты бывают разных форм, некоторые из которых более очевидны, чем другие. Продолжайте читать, чтобы узнать больше о долговых инструментах и наиболее распространенных типах, выпускаемых кредиторами.
Ключевые выводы
- Долговой инструмент — это актив, который частные лица, компании и правительства используют для привлечения капитала или получения инвестиционного дохода.
- Инвесторы предоставляют эмитентам активов с фиксированным доходом единовременную выплату в обмен на выплату процентов через регулярные промежутки времени.
- Эмитенты с фиксированным доходом полностью погашают основной баланс облигации или долгового обязательства в дату погашения.
- Кредитные линии, такие как ипотека, ссуды, кредитные линии и кредитные карты, также считаются заемными средствами.
Что такое долговые инструменты?
Долговой инструмент — это актив, который организация, например физическое лицо, предприятие или государство, использует для привлечения капитала или получения инвестиционного дохода. Например, компании может потребоваться финансирование покупки нового оборудования, в то время как государственным учреждениям может потребоваться финансирование для таких проектов, как улучшение инфраструктуры, или для финансирования своей повседневной деятельности.
Этот тип инструмента, по сути, действует как долговая расписка между эмитентом и покупателем. Покупатель становится кредитором, выплачивая единовременную выплату эмитенту или заемщику. Взамен компания-эмитент гарантирует покупателю полный возврат инвестиций в более поздний срок. Условия этих типов контрактов часто включают выплату процентов с течением времени, что приводит к накоплению прибыли для кредитора.
Транспортное средство, которое классифицируется как долг, может считаться долговым инструментом. Они варьируются от традиционных форм долга, включая ссуды и кредитные карты, до активов с фиксированным доходом, таких как облигации и другие ценные бумаги. Как отмечалось выше, предпосылка состоит в том, что заемщик обещает выплатить полную сумму остатка с процентами в течение долгого времени.
Ниже мы перечисляем некоторые из наиболее распространенных примеров долговых инструментов, которые вы можете найти в финансовой отрасли, от активов с фиксированным доходом до других типов инструментов.
Активы с фиксированным доходом
Эти активы представляют собой инвестиционные ценные бумаги, предлагаемые инвесторам корпорациями и правительствами. Инвесторы покупают ценные бумаги на полную сумму и получают проценты или дивиденды через регулярные промежутки времени до наступления срока погашения инструмента.
На этом этапе эмитент выплачивает инвестору полную вложенную сумму основного долга. Облигации и долговые обязательства являются одними из самых популярных видов долговых инструментов с фиксированной доходностью.
Облигации
Облигации выпускаются правительствами или предприятиями. Инвесторы платят эмитенту рыночную стоимость облигации в обмен на гарантированное погашение кредита и обещание запланированных купонных выплат. Это годовая процентная ставка, которую выплачивает облигация. Обычно выражается в процентах от номинальной стоимости облигации.
Этот тип инвестиций обеспечен активами эмитента. Если банкротстве, держатели облигаций имеют право на возврат своих инвестиций из активов компании.
Долговые обязательства
Долговые обязательства часто используются для привлечения краткосрочного капитала для финансирования конкретных проектов. Этот тип долгового инструмента обеспечивается только кредитоспособностью и общей надежностью эмитента. И облигации, и долговые обязательства популярны среди инвесторов благодаря гарантированной фиксированной ставке дохода. Но между ними есть различие.
Основное отличие облигации от других облигаций состоит в том, что первая не имеет активов или обеспечения. Ожидается, что вложения держателей облигаций окупятся за счет доходов от этих проектов.
Краткий обзор
Помните, что если вы инвестируете в долговые инструменты, такие как облигации, вы становитесь кредитором, но вы становитесь заемщиком, когда вам нужен капитал, как в случае с ссудой или кредитной картой.
Другие виды долговых инструментов
Банки и другие финансовые учреждения также выпускают долговые инструменты. Однако большинству потребителей они известны как кредитные линии. Потребители обращаются за кредитом по ряду причин, будь то покупка дома или автомобиля, погашения своих долгов или для того, чтобы они могли совершить крупные покупки и оплатить их позже.
Банки используют деньги, которые они получают от вкладчиков, для выдачи ссуд другим лицам. Банки получают проценты сверх основной суммы ссуды, небольшая часть которой депонируется на сберегательные счета их клиентов. Они могут быть обеспечены или нет, в зависимости от типа кредита и кредитной истории заемщика.
Ипотека
Эти долговые инструменты используются для финансирования покупки недвижимости — земельного участка, дома или коммерческой недвижимости. Ипотеки являются амортизируются в течение определенного периода времени, что позволяет заемщику осуществлять платежи, пока кредит не будет выплачен.
Кредиторы также получают проценты в течение срока кредита. Риск дефолта для кредитора снижается, поскольку ипотека обеспечивается самой недвижимостью. Это означает, что, если должник перестанет платить, кредитор может начать процедуру обращения взыскания, чтобы вернуть собственность и продать ее в счет погашения ссуды. Кредитор вправе преследовать заемщика в отношении любого оставшегося баланса.
Займы
объединения других долгов в одну.
По условиям простой ссуды покупатель может занять определенную сумму у кредитора в обмен на погашение в течение определенного периода времени. Покупатель соглашается выплатить полную сумму кредита плюс заранее определенную сумму процентов за привилегию.
Кредитные линии (LOC)
Кредитные линии дают заемщикам доступ к определенному кредитному лимиту, выданному на основе их отношений с банком и их кредитного рейтинга. Этот лимит является возобновляемым, что означает, что должник может использовать его регулярно до тех пор, пока сохраняются свои платежи. Как и в случае с другими кредитными механизмами, заемщики платят основную сумму и проценты. LOC могут быть обеспеченными или необеспеченными в зависимости от потребностей и финансового положения заемщика.
Вот пример того, как они работают. Допустим, у г-на Чана есть LOC на 20 000 долларов. Он использует их для выплаты долга, покупает мебель и платит подрядчику за некоторые работы по дому. Это всего 11000 долларов. У г-на Чана все еще есть в наличии 9000 долларов. Но если он сделает платеж в размере 5000 долларов для погашения своего баланса, у него будет доступ к 14000 долларов, которые он может использовать бесплатно.
Кредитные карты
Кредитная карта предоставляет заемщик набор кредитного лимита они могут получить доступ к непрерывно в течение долгого времени. Как и в случае кредитной линии, потребители могут использовать свои кредитные карты до тех пор, пока они производят платежи.
У заемщиков есть два варианта оплаты: они могут выплачивать остаток в полном объеме каждый месяц и не платить проценты, или они могут вносить минимальный ежемесячный платеж. Этот вариант означает, что владелец карты переносит остаток на следующий месяц. Таким образом, они несут ответственность за любые начисленные проценты в соответствии с соглашением с держателем карты.
Суть
Долговые инструменты позволяют эмитенту привлекать капитал по разным причинам. Они часто бывают в форме активов с фиксированным доходом, таких как облигации или долговые обязательства. В других частях финансовой индустрии финансовые учреждения выдают их в форме кредитных линий.
В обоих случаях заемщик соглашается выплатить кредитору основную сумму долга плюс проценты к определенной дате.