Выявление мошенничества с финансовой отчетностью
2 декабря 2001 года энергетический гигант Enron потряс мир своим широко разрекламированным банкротством после того, как компания была арестована за автомобили специального назначения (SPV), скрывающие обязательства и завышенную прибыль.Но в конце 2000 года The Wall Street Journalузнал о теневых сделках фирмы, которые в конечном итоге привели к крупнейшему на тот момент банкротству в истории США. А после того, как пыль улеглась, была создана новая регулирующая инфраструктура для смягчения последствий мошенничества в будущем..
Ключевые выводы
- Мошенничество с финансовой отчетностью происходит, когда корпорации искажают информацию или обманывают инвесторов, заставляя их полагать, что они более прибыльны, чем они есть на самом деле.
- Банкротство Enron в 2001 году в 2001 году привело к принятию Закона Сарбейнса-Оксли 2002 года, который расширяет требования к отчетности для всех публичных компаний США.
- Яркими признаками мошенничества в бухгалтерском учете являются рост доходов без соответствующего роста денежных потоков, постоянный рост продаж в условиях борьбы конкурентов и значительный рост показателей компании в течение последнего отчетного периода финансового года.
- Существует несколько методов выявления несоответствий, включая вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности или использование совокупных активов в качестве эталона для сравнения.
Что такое мошенничество с финансовой отчетностью?
Ассоциация сертифицированных специалистов по расследованию хищений (ACFE) определяет учет мошенничества, как «обман или введение в заблуждение, что физическое или юридическое лицо делает, зная, что искажение фактов может привести к каким — то несанкционированным пользу физическое лицо или в орган или какой — то другой стороны.» Проще говоря, мошенничество с финансовой отчетностью происходит, когда компания изменяет цифры в своей финансовой отчетности, чтобы сделать ее более прибыльной, чем она есть на самом деле, как это произошло в случае с Enron.
Краткий обзор
Мошенничество с финансовой отчетностью — это умышленное действие, при котором человек «готовит книги» для того, чтобы ввести инвесторов в заблуждение.
Согласно ACFE, мошенничество с финансовой отчетностью является наименее распространенным видом мошенничества в корпоративном мире, на него приходится лишь 10% выявленных случаев.Но когда это действительно происходит, это самый дорогостоящий вид преступления, в результате которого средний убыток составляет 954 000 долларов.Сравните это с наиболее распространенным и наименее дорогостоящим типа незаконного присвоения активов мошенничества, надолю которого приходится 85% случаев и медианой потери только $ 100000. Почти одна треть всех случаев мошенничества являются результатом недостаточного внутреннего контроля. Около половины всех случаев мошенничества, зарегистрированных в мире, было совершено в Соединенных Штатах и Канаде, при этом в общей сложности было зарегистрировано 895 случаев или 46%.
ФБР считает корпоративное мошенничество, в том числе подделку финансовой отчетности, одной из основных угроз, способствующих росту преступности среди служащих.Агентство заявляет, что в большинстве случаев используются схемы бухгалтерского учета, в которых курсами акций, финансовыми данными и другимиметодами оценки манипулируют, чтобы сделать публичную компанию более прибыльной.
Типы мошенничества с финансовой отчетностью
А еще есть откровенная фабрикация заявлений.Это, например, хорошо известно, когда опальный консультант по инвестициям Берни Мэдофф коллективно обманул около 4800 клиентов из почти 65 миллиардов долларов, осуществив сложную схему Понци, которая включала в себя полную фальсификацию выписок со счетов.
Мошенничество с финансовой отчетностью может принимать различные формы, в том числе:
- Завышение выручки за счет учета будущих ожидаемых продаж
- Завышение чистой стоимости актива за счет сознательного неприменения соответствующего графика амортизации
- Скрытие обязательств и / или пассивов из баланса компании
- Неправильное раскрытие сделок с заинтересованностью и сделок структурированного финансирования
Другой тип мошенничества с финансовой отчетностью связан с практикой бухгалтерского учета с использованием файлов cookie, когда компании занижают выручку за один отчетный период и сохраняют ее в качестве резерва на будущие периоды с худшими показателями, в более широких усилиях по смягчению видимости волатильности.
Закон Сарбейнса-Оксли 2002 г.
Закон Сарбейнса-Оксли 2002 года — это федеральный закон, который расширяет требования к отчетности для всех советов директоров публичных компаний США, менеджмента и аудиторских фирм. Закон, часто сокращенно обозначаемый как Сарбейнса-Оксли или SOX, был принят Конгрессом для обеспечения того, чтобы компании честно сообщали о своих финансовых результатах, и для защиты инвесторов.
Правила и политика, изложенные в SOX, соблюдаются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и в целом сосредоточены на следующих основных областях:
- Корпоративная ответственность
- Ужесточение уголовного наказания
- Регулирование бухгалтерского учета
- Новые защиты
Закон не является добровольным. Это означает, что все компании должны его соблюдать. Те, кто не соблюдает его, подлежат штрафам, пени и даже судебному преследованию.
Красные флажки мошенничества с финансовой отчетностью
Красные флажки для финансовой отчетности могут указывать на потенциально мошеннические действия. К наиболее распространенным предупреждающим знакам относятся:
- Аномалии бухгалтерского учета, такие как рост доходов без соответствующего роста денежных потоков.
- Последовательный рост продаж, в то время как конкуренты борются.
- Значительный рост показателей компании за последний отчетный период финансового года.
- Методы начисления амортизации и оценки срока полезного использования активов, не соответствующие общеотраслевым.
- Слабое внутреннее корпоративное управление, которое увеличивает вероятность неконтролируемого мошенничества с финансовой отчетностью.
- Чрезмерная частота сложных транзакций с третьими сторонами, многие из которых не добавляют материальной стоимости и могут использоваться для сокрытия балансовой задолженности.
- Внезапная замена аудитора, в результате которой отсутствуют документы.
- Непропорционально высокий размер вознаграждения руководства, полученный в виде бонусов на основе краткосрочных целей, что стимулирует мошенничество.
Методы выявления мошенничества с финансовой отчетностью
Хотя выявить красные флажки сложно, вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности предлагает простой подход к обнаружению мошенничества. Вертикальный анализ включает в себя рассмотрение каждой статьи отчета о прибылях и убытках в виде процентной доли от выручки и сравнение годовых тенденций, которые могут быть потенциальной причиной беспокойства.
Аналогичный подход можно применить и к балансу, используя общую сумму активов в качестве эталона сравнения, чтобы отслеживать значительные отклонения от нормальной деятельности. Горизонтальный анализ реализует аналогичный подход, при котором вместо того, чтобы использовать счет в качестве ориентира, финансовая информация представляется как процент от показателей за базовый год.
Сравнительный анализ коэффициентов также помогает аналитикам и аудиторам выявлять нарушения бухгалтерского учета. Анализируя коэффициенты, можно определить и проанализировать информацию о дневных продажах дебиторской задолженности, коэффициентах кредитного плеча и других важных показателях на предмет несоответствий.
Математический подход, известный как модель выгоды, оценивает восемь коэффициентов для определения вероятности манипулирования прибылью, включая качество активов, амортизацию, валовую прибыль и левередж. После объединения переменных в модель рассчитывается M-балл. Значение больше -2,22 требует дальнейшего исследования, тогда как показатель M меньше -2,22 говорит о том, что компания не является манипулятором.
Суть
Федеральные власти приняли законы, которые гарантируют, что компании будут правдиво сообщать о своих финансовых результатах, защищая при этом интересы инвесторов. Но несмотря на наличие средств защиты, инвесторы также могут знать, на что им нужно обратить внимание при проверке финансовой отчетности компании. Знание красных флажков может помочь людям выявлять недобросовестные методы бухгалтерского учета и оставаться на шаг впереди злоумышленников, пытающихся скрыть убытки, отмыть деньги или иным образом обмануть ничего не подозревающих инвесторов.