Как работают неквалифицированные планы отсроченного вознаграждения
Как работают неквалифицированные планы отсроченного вознаграждения
Неквалифицированная отложенная компенсация плана (NQDC) позволяет поставщик услуг (например, работник), чтобы заработать зарплату, премию, или иную компенсацию за один год, но получить прибыль, и отложить налог на прибыль на них в последующем году. Это обеспечит доход в будущем (часто после того, как они уйдут с работы), и может снизить налог, подлежащий уплате с дохода, если человек находится в более низкой налоговой категории на момент получения отсроченной компенсации.
Ключевые выводы
- Неквалифицированная отложенная компенсация (NQDC) — это компенсация, которая была заработана сотрудником, но еще не получена от своего работодателя.
- Налоговое законодательство требует, чтобы план составлялся в письменной форме; документ (ы) плана, чтобы указать сумму к оплате, график платежей и инициирующее событие, которое приведет к платежу; и для работника сделать безотзывное решение отложить выплату компенсации до года, в котором компенсация заработана.
- Предполагаемые налоговые преимущества планов NQDC реализуются только в том случае, если план соответствует требованиям налогового законодательства, а другие ограничения могут стать обременительными.
Условия планов NQDC
Планы отсроченной компенсации могут быть соответствующими или неквалифицированными.Неквалифицированный тип создается работодателем, чтобы сотрудники могли отсрочить компенсацию, которую они имеют юридически обязывающее право на получение.Существует несколько разновидностей планов NQDC (также называемых планами 409A по названиюрегулирующего ихраздела налогового кодекса, введенного в 2004 году);Обсуждаемый здесь является основным нефинансируемым планом отсрочки выплаты части годовой компенсации (наиболее распространенный тип).
Налоговое законодательство требует, чтобы план отвечал всем следующим условиям:
- План в письменной форме.
- В плановых документах на момент отсрочки суммы указывается сумма, подлежащая выплате, график платежей и инициирующее событие, которое приведет к выплате. Существует шесть допустимых инициирующих событий: фиксированная дата, прекращение службы (например, выход на пенсию ), смена владельца или контроля над компанией, инвалидность, смерть или непредвиденная чрезвычайная ситуация. Другие события, такие как необходимость платить за обучение ребенка, изменение финансового состояния компании или большой налоговый счет, не являются допустимыми инициирующими событиями.
- Сотрудник принимает окончательное решение отложить выплату компенсации до того года, в котором она была получена.Однако к комиссионным выплатамприменяется специальное правило отсрочки выборов.
План NQDC также может налагать условия, такие как воздержание от конкуренции с компанией или предоставление консультационных услуг после выхода на пенсию.
Отсроченная сумма приносит разумную норму прибыли, определяемую работодателем на момент отсрочки. Это может быть доходность реального актива или индикатора, например доходность индекса Standard & Poor’s 500. Таким образом, когда производятся распределения, они включают в себя как компенсацию, так и размер дохода от этой компенсации (хотя фактических доходов нет; это просто бухгалтерская запись).
Нарушение строгих условий закона влечет за собой тяжелые последствия. Вся отсроченная компенсация немедленно подлежит налогообложению. Более того, с этой суммы взимается штраф в размере 20% плюс проценты.
Примеры планов NQDC
Планы NQDC относятся к дополнительным планам выхода на пенсию для руководителей (SERP), планам добровольных отсрочек, циклическим планам 401 (k), планам сверхнормативного вознаграждения и соглашениям о капитале, планам бонусов и планам выходных пособий.
Заработная плата учителей — это неквалифицированный план компенсации, который соответствует требованиям раздела 409A IRC. Если учитель зарабатывает 54000 долларов в год и работает с 1 августа 2019 года по 31 мая 2020 года, она зарабатывает 5400 долларов в месяц. Если учителю платят только за те месяцы, которые она проработала, ей платят 5400 долларов в месяц в течение 10 месяцев. Однако, если ей платят более 12 месяцев, она зарабатывает 4500 долларов в месяц.
В приведенных выше примерах дат при 10-месячной зарплате учитель зарабатывает 27000 долларов в 2019 году и 27000 долларов в 2020 году. При 12-месячной зарплате она зарабатывает 22 500 долларов в 2019 году и 31 500 долларов в 2020 году. заработная плата за 12 месяцев, работа, проделанная в 2019 году, на сумму 4500 долларов будет выплачена в 2019 году. В соответствии с разделом 409A IRC 4500 долларов с 2019 года считаются неквалифицированной отсроченной компенсацией, которая соответствует требованиям кодекса.
Преимущества для работодателей
Поскольку планы NQDC не соответствуют требованиям, то есть на них не распространяется Закон о пенсионном обеспечении сотрудников (ERISA), они предлагают большую гибкость для работодателей и сотрудников. В отличие от планов ERISA, работодатели могут предлагать планы NQDC только руководителям и ключевым сотрудникам, которые с наибольшей вероятностью будут использовать их и извлекать из них выгоду. Нет никаких правил недискриминации, поэтому отсрочка не должна предоставляться рядовым. Это дает компании значительную гибкость в адаптации своего плана. Планы также используются как « золотые наручники » для удержания ценных сотрудников на борту, поскольку уход из компании до выхода на пенсию может привести к утрате отсроченных выплат.
План NQDC может быть благом для денежного потока, поскольку заработанная в настоящее время компенсация не подлежит выплате до будущего.Однако компенсация не подлежит налогообложению для компании до тех пор, пока она не будет фактически выплачена.
Затраты на создание и администрирование плана NQDC минимальны. После уплаты первоначальных юридических и бухгалтерских сборов нет никаких особых ежегодных расходов и не требуется подачи документов в налоговую службу (IRS) или другие государственные органы.
Преимущества для сотрудников
Неограниченная экономия и налоговые льготы
IRS налагает квалифицированный пенсионный план, например 401 (k).Планы отсроченной компенсации не имеют таких установленных на федеральном уровне ограничений, хотя работодатели могут указать лимит взносов на основе вашей компенсации.Если вы высокооплачиваемый сотрудник, вы можете максимизировать взносы в свой 401 (k), а затем продолжать наращивать свои пенсионные сбережения с помощью плана NQDC без ограничений.
Возможность отсрочки выплаты компенсации также снижает ваш годовой налогооблагаемый доход.Это, в свою очередь, может поставить вас в более низкую налоговую категорию, что с каждым годом еще больше снижает ваши налоговые обязательства.Однако отсроченная компенсация по-прежнему облагаетсяналогами FICA и FUTA в том году, в котором она была заработана.
Варианты инвестирования
Многие планы NQDC предлагают варианты инвестирования, аналогичные планам 401 (k), например паевые инвестиционные фонды и опционы на акции. Планы NQDC — это не просто модные депозитные счета для крупных игроков. Вместо этого они позволяют со временем приумножать свое богатство. Однако вы можете инвестировать в более крупном масштабе, потому что ваш вклад неограничен, что увеличивает потенциал для более значительной прибыли.
Недостатки для сотрудников
Строгий график раздачи
В отличие от 401 (k), вы должны заранее запланировать рассылки из плана NQDC. Вместо того, чтобы иметь возможность снимать средства по желанию после выхода на пенсию, вы должны выбрать дату распределения в какой-то момент в будущем. Вы должны осуществить распределение в назначенную дату, независимо от того, нужны ли вам средства или как обстоят дела на рынке. Это означает, что ваш налогооблагаемый доход за год увеличивается, а время распределения может означать, что активы в вашем инвестиционном портфеле ликвидируются с убытком.
План NQDC может допускать последующую отсрочку или изменение выборов (например, получение отсроченной компенсации в возрасте 70 лет, а не в возрасте 65 лет) только при определенных условиях. Это требует, чтобы последующие выборы проводились по крайней мере за 12 месяцев до даты, когда первоначально планировалось начать выплату, чтобы последующее изменение выборов задерживало дату выплаты как минимум на пять лет и чтобы выборы вступили в силу не ранее чем через 12 месяцев. после того, как это сделано.
Отсутствие условия досрочного выхода
Хотя это не приветствуется, сотрудникам, которые вносят вклад в план 401 (k) или другие соответствующие планы, по закону разрешено снимать средства в любое время. Хотя распределения, полученные до определенного возраста, могут повлечь за собой налоговые штрафы, ничто не мешает вам получить доступ к средствам в чрезвычайной ситуации. Кроме того, большинство планов предусматривает досрочное снятие средств без штрафных санкций, если вы можете доказать финансовые трудности.
В планах NQDC, наоборот, нет таких положений. Вывести средства необходимо не ранее, а согласно расписанию раздач. Средства, внесенные в план NQDC, недоступны до назначенной даты распределения, даже если у вас возникла чрезвычайная финансовая потребность, которую вы не можете удовлетворить другими способами.
Нет защиты ERISA
Поскольку планы NQDC не подпадают под действие ERISA, им не предоставляется такая же защита от кредиторов, как другим пенсионным планам. Фактически, как участник плана, вы не владеете каким-либо счетом, потому что ваш работодатель уменьшает вашу компенсацию на сумму отсрочки, а не переводит средства на счет в финансовом учреждении. Сумма отсрочки работника представляет собой обязательство на балансе работодателя, что по сути делает план NQDC необеспеченной ссудой между работником, предоставляющим ссуду, и работодателем- ссудополучателем.
Если план не финансируется, вы должны полагаться на обещание работодателя платить в будущем в соответствии с графиком распределения.Если работодатель попадает в тяжелые времена и должен выплатить долги, кредиторы могут потребовать средства, которые могли быть использованы для выплаты вознаграждений вашим сотрудникам.Финансируемые планы NQDC предлагают большую защиту взносов сотрудников, но отсрочки обычно облагаются налогом в том году, в котором они были заработаны, что сводит на нет налоговые льготы, предоставляемые нефинансируемыми планами.
Есть еще один финансовый риск: доходность отсроченной компенсации. Сотрудник может иметь возможность получить более высокую норму прибыли на сумму после уплаты налогов без отсрочек, чем та, которая выплачивается по плану отсроченной компенсации.
Суть
План NQDC может дополнять или заменять квалифицированный налоговых льгот. Его также можно использовать для независимых подрядчиков, корпоративных директоров и других внештатных сотрудников. Однако предполагаемые налоговые льготы реализуются только в том случае, если план соответствует требованиям налогового законодательства, а другие ограничения могут стать обременительными.