Финансовая энциклопедия

Как заработать большие деньги в финансовой индустрии

Финансовые услуги долгое время считались отраслью, в которой профессионал может преуспеть и подняться по корпоративной лестнице до постоянно растущих структур вознаграждения. Карьерный выбор, предлагающий полезный как в личном, так и в финансовом отношении опыт, включает:

Однако три области в финансовой сфере предлагают наилучшие возможности для максимизации чистой прибыли и, таким образом, привлекают наибольшую конкуренцию за рабочие места:

Читайте дальше, чтобы узнать, есть ли у вас все необходимое, чтобы добиться успеха в этих сверхприбыльных областях финансов,  и узнать, как зарабатывать деньги в финансах.

Инвестиционная деятельность банков

Заработок потенциальных директоров, директоров, партнеров и управляющих директоров крупных инвестиционных банков может составлять более миллиона долларов — иногда до десятков миллионов долларов — в год. На уровне директора и выше, есть ответственность руководить команды аналитиков и ассоциированными в одном из нескольких отделов, с разбивкой по предложениям продуктов, такие как акционерный капитал и задолженности по привлечению капитала и слияниям и поглощениям  (M & A), а также охват сектора команды. 

Почему старшие инвестиционные банкиры зарабатывают так много денег? Одним словом (фактически три слова): крупный размер сделки. Директора, руководители и партнеры возглавляют группы, которые работают с дорогостоящими товарами и получают большие комиссии, поскольку комиссии банка обычно рассчитываются как процент от суммы транзакции. Банки с выпуклыми скобками, например, откажутся от проектов с небольшими сделками; например, инвестиционный банк не продаст компанию с доходом менее 250 миллионов долларов, если она уже затоплена другими более крупными сделками.

Инвестиционные банки являются брокерами. Агент по недвижимости, который продает дом за $ 500000, и составляет 5% комиссионные, составляет 25 000 $ на этой продаже. Сравните это с инвестиционным банковским офисом, который продает производителя химической продукции за 1 миллиард долларов с комиссией в размере 1%, что составляет приятную комиссию в 10 миллионов долларов. Неплохо для команды из нескольких человек — скажем, двух аналитиков, двух сотрудников, вице-президента, директора и управляющего директора. Если эта команда завершит сделки M&A на сумму 1,8 миллиарда долларов за год с бонусами, выделенными старшим банкирам, вы сможете увидеть, как складываются суммы компенсаций. 

Должностные обязанности Analyst (до- MBA ), ассоциированными (пост-MBA), а также вице-президент уровни мес, и часы иногда может превышать сто раз в неделю. Банкиры на уровне аналитика, младшего специалиста и вице-президента сосредоточены на следующих задачах:

  • Написание буклетов
  • Изучение тенденций в отрасли
  • Анализ операций, финансов и прогнозов компании
  • Беговые модели
  • Проведение комплексной проверки или координация с командами проверки

Директора контролируют эти усилия и, как правило, взаимодействовать с «компании C-уровня руководителей», когда ключевые вехи достигнуты. Партнеры и управляющие директора играют более предпринимательскую роль, поскольку они должны сосредоточиться на развитии клиентов, заключении сделок и росте, а также на укомплектовании штатов офиса. Чтобы достичь уровня директора, может потребоваться 10 лет (если предположить, что два года — аналитик, два года — степень MBA, два года — младший сотрудник и четыре года — вице-президент). Однако этот график зависит от нескольких факторов, включая вовлеченную фирму, успех человека на работе и требования фирмы. Некоторым банкам требуется степень MBA, в то время как другие могут продвигать выдающихся банкиров без ученой степени.

Ключевые черты Критерии успеха включают в себя:

  • Технические навыки
  • Возможность уложиться в сроки
  • Командная работа
  • Навыки коммуникации

Те, кто не выдерживает критики, уходят, и перед повышением до высшего уровня проводится фильтрация. Те, кто желает уйти из банковской отрасли, могут предпринять горизонтальные шаги в направлении корпоративных финансов (например, работая в компании из списка Fortune 500, что означает зарабатывать меньше денег), прямых инвестиций и хедж фондов.

Частный акционерный капитал

Потенциальные руководители и партнеры частных инвестиционных компаний легко преодолевают барьер компенсации в 1 миллион долларов в год, при этом партнеры часто зарабатывают десятки миллионов долларов в год. Управляющие партнеры крупнейших частных инвестиционных компаний могут принести сотни миллионов долларов, учитывая, что их фирмы управляют компаниями стоимостью в миллиарды долларов. 

Если их коллеги из инвестиционного банкинга обрабатывают дорогостоящие предметы с высокими комиссиями, то частный капитал управляет дорогими предметами с очень высокими комиссиями. Подавляющее большинство из них придерживается « правила двадцати двух », то есть взимает ежегодную комиссию за управление в размере 2% от управляемых активов / капитала и 20% от прибыли на конечной стадии.

Возьмем частную инвестиционную компанию, под управлением которой находится 1 миллиард долларов; плата за управление составляет 20 миллионов долларов в год на оплату персонала, операционных расходов, транзакционных издержек и т. д. Затем фирма продает портфельную компанию за 200 миллионов долларов, которую она первоначально приобрела за 100 миллионов долларов, с прибылью в 100 миллионов долларов, и таким образом берет еще 20 миллионов долларов гонорара. Учитывая, что в частной инвестиционной компании такого размера будет не более одного-двух десятков сотрудников, это хороший кусок денег, который можно потратить всего на несколько человек. Старшие профессионалы в области прямых инвестиций также будут иметь « шкуру в игре », то есть они часто инвестируют в свои собственные средства.

Должностные обязанности Частный капитал участвует в процессе создания богатства. В то время как инвестиционные банкиры собирают основную часть своих комиссий после завершения транзакции, частный капитал должен пройти несколько этапов в течение нескольких лет, в том числе:

  • Участие в роуд-шоу с целью увеличения пула инвестиционного капитала.
  • Обеспечение потока сделок от инвестиционных банков, посредников и профессионалов в области транзакций
  • Покупка / инвестирование в привлекательные, надежные компании
  • Поддержка усилий менеджмента по развитию компании как органическим путем, так и за счет приобретений
  • Сбор урожая путем продажи портфельной компании с целью получения прибыли (обычно от четырех до семи лет для большинства фирм)

Аналитики, сотрудники и вице-президенты обеспечивают различные функции поддержки на каждом этапе, в то время как руководители и партнеры обеспечивают успешность каждого этапа процесса. Уровень вовлеченности руководителей и партнеров варьируется в каждой фирме, но они нанимают лучших и самых ярких талантов до и после MBA на младших уровнях и делегируют большинство задач.

Большая часть первоначальной фильтрации потенциальных инвестиционных возможностей может проводиться на младших уровнях (сотрудникам и вице-президентам предоставляется набор инвестиционных критериев, по которым можно судить о предполагаемых сделках), в то время как руководители высшего звена обычно вмешиваются в обзор инвестиций еженедельно. встреча, чтобы оценить, что дали молодые люди.

Руководители и партнеры возглавят переговоры между фирмой и продавцом. После покупки компании руководители и партнеры могут заседать в совете директоров и встречаться с руководством во время ежеквартальных обзоров (чаще, если возникают проблемы). Наконец, руководители и партнеры планируют и координируют с инвестиционным комитетом решения о продаже и сборе урожая, а также разрабатывают стратегию получения максимальной прибыли для своих инвесторов. Если частная инвестиционная компания потерпит неудачу на определенном этапе, вы, как правило, увидите, что руководители и партнеры более активно участвуют в усилиях на этом этапе.

Например, если поток сделок отсутствует, руководители высшего звена отправятся в поездку и посетят инвестиционные банки. На роуд-шоу по сбору средств старшие профессионалы в области прямых инвестиций будут общаться с институциональными инвесторами и состоятельными людьми на личном уровне, а также проводить презентации. На этапе поиска источников сделки руководители и партнеры вмешиваются и развивают взаимопонимание с посредниками, особенно если это новый контакт и многообещающие отношения. Если портфельная компания неэффективна, вы будете чаще находить руководителей и партнеров на месте в компании для встреч с руководством. 

Хедж-фонды

Потенциал прибыли Как и их коллеги по частному капиталу, хедж-фонды управляют пулами капитала с целью обеспечения благоприятной прибыли для своих клиентов-инвесторов. Обычно эти деньги привлекаются институциональными инвесторами и инвесторами с крупным капиталом. Управляющие хедж-фондами могут зарабатывать десятки миллионов долларов из-за аналогичной структуры вознаграждения, что и для прямых инвестиций; хедж-фонды взимают как ежегодную комиссию за управление (обычно 2% от управляемых активов), так и комиссию за эффективность (обычно 20% от валовой прибыли).

Обязанности по трудоустройству У хедж-фондов, как правило, более компактные команды, чем у прямых инвестиций (при том же объеме управляемого капитала), и они могут менеджеры хедж-фондов.

В отличие от прямых инвестиций, которые покупают и продают компании, как правило, в пределах инвестиционного горизонта от четырех до семи лет, хедж-фонды могут покупать и продавать финансовые ценные бумаги с гораздо более коротким временным горизонтом, даже продавать ценные бумаги на публичных рынках в течение нескольких дней или часов после покупки. Из-за этого сжатого инвестиционного горизонта менеджеры хедж-фондов гораздо активнее ежедневно участвуют в своих инвестициях (в отличие от руководителей и партнеров прямых инвестиций), внимательно следя за рыночными и отраслевыми тенденциями, а также за геополитическими и экономическими событиями во всем мире. 

Получая значительную компенсацию за производительность, хедж-фонды могут инвестировать (или торговать) всеми видами финансовых инструментов, включая акции, облигации, валюты, фьючерсы и опционы.

Суть

Попасть в частную инвестиционную компанию или хедж-фонд — это жестоко конкурентная борьба. Попасть в эти организации сразу после бакалавриата практически невозможно. 

Элитные стандартизированные результаты тестов помогают, наряду с академической родословной и лидерской деятельностью. Положительно будут относиться к количественным академическим дисциплинам (таким как финансы, инженерия, математика и т. Д.). На качество профессионального опыта смотрят злобно, цинично и беспощадно. 

Многие инвестиционные банкиры, обдумывающие возможности выхода, часто переходят в фонды прямых инвестиций и хедж-фонды для следующего этапа своей карьеры. Тем, кто хочет заняться частным капиталом и бизнесом хедж-фондов, следует поработать несколько коротких лет (от двух до четырех) в инвестиционном банке или элитной консалтинговой фирме (например, McKinsey, BCG или Bain). Как купить сторону и продавать стороны работе будут рассматриваться благоприятно частным капиталом. Для хедж-фондов работа на стороне покупателя в инвестиционном банке или частной инвестиционной компании будет предпочтительнее для должностей младшего уровня.


Похожие статьи